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    东航金融

    研究报告|每日评论

    隔夜外盘收评(11.11)

    2014-11-11

      来源:东航期货  编辑人:邓星子


    NYMEX原油1110日收盘下跌,经济数据向好美元走强

    美国原油期货周一(1110日)收盘下跌1.25美元,跌幅1.59%,报77.40美元/桶。
      日内公布的美国10月就业市场状况指数(LMCI)录得4.0,高于前值2.5,美元走强,原油承压回落。上周五公布的美国10月非农就业人数增加21.4万,不及市场预期23.5万,前值增加24.8万。原油一度受到支撑反弹。年初以来,美国非农就业人数增幅均值超22万,上一次就业市场在同样长的时间内享有这一平均增速的要回溯至10年前;而失业率跌至2008年以来最低水平5.8%。经济数据向好,美元反弹,包括原油在内的大宗商品承压。
      基本面利好因素:
      中国10月出口增长11.6%,超出市场预期中值10.6%,这表明全球第二大经济体的原油需求受到支撑。
      英国咨询机构OilMovements上周四(116)表示,截至1122日止的四周内,未计入安哥拉和厄瓜多尔的石油输出国组织(OPEC)日均海运石油出口料减少22万桶,因亚洲购买规模继续下滑。
      美国10月非农虽然不及预期,但自年初以来非农平均增幅超22.0万,这表明美国劳动力市场持续改善,美国经济复苏有力。而周一公布的美国LMCI好于预期确认了劳动力市场的活力。
      基本面利空因素:
      利比亚ShararaElephant油田准备在1112日恢复产量,比市场预期晚两天。
      科威特(Kuwait)石油部长称,不希望石油输出国组织(OPEC)在1127日于维也纳召开的会议上削减产量。


    COMEX金价1110日急跌逾2%,因美元走强

    金价周一急跌逾2%,前一日的涨幅回吐殆尽,交易商称,因美元走强。但美国期货市场买兴重燃的迹象可能支撑金价。
      油价重挫和美国股市上扬也削弱黄金的避险吸引力。
      上周五,金价急升近3%,因美国就业报告不及预期,推动美元走软。
      尽管多数分析师认为,周五涨势是因空头回补所致,但交易所数据显示,投机客可能增加了黄金期货看涨头寸。
      芝加哥交易所集团公布的最新数据显示,COMEX未平仓合约周五意外增加约1.6万口,或4%,至15个月高位434,295口。
      “一些人将此解读为新多头决定入市,”AurumOptionsStrategies的主管和首席投资长PaulSacks表示。
      价格回落刺激现货需求增加,而金价守住位于38%费波纳奇回档位的技术支撑位应该也扶助支撑金价,Sacks说。
    1935GMT,现货金重挫2.2%,报每盎司1,152.77美元。
      美国COMEX-12月期金收跌10美元,报每盎司1,159.80美元,根据路透初步数据,成交量较30日均值高约25%
      金市的投资兴致阑珊,因投资者青睐股市,中国沪港通将正式推出的消息带动全球股市升至逾一个月来最高水平。
      全球最大黄金上市交易基金SPDRGoldShares称,黄金持仓量上周五减少5.7吨,录得近三周来最大单日净流出。
      尽管周五上扬,但金价跌势可能远未结束,接受路透调查的很多分析师和交易商预计,金价可能在年底前跌至1,000美元,为2009年以来首次跌至该水平。
      其他贵金属方面,现货银下跌1.6%,报每盎司15.53美元。现货铂金回落1.4%,报每盎司1,195.50美元。现货钯金下跌1.2%,报每盎司759.10美元。


    LME期铝1110日走低,因中国未锻造铝和铝材出口强劲

    期铝价格周一走低,因数据显示,中国未锻造铝和铝材出口强劲。期镍也走低,因库存增至纪录高位。
    LME三个月期铝收跌1.05%,报每吨2,033.50美元,成交量为位列LME各类金属之首,约为16,500口,成交量第二大的是期锌,约为2,250口。
      周末公布的贸易数据显示,10月中国未锻造铝和铝材出口强劲增长,年内迄今增幅高达12.5%
      这是铝市面临的利空因素之一。不错,中国之外的市场存在供应短缺,但中国铝材出口不断增加将填补这些供应缺口,法国兴业银行驻伦敦的金属研究部主管RobinBhar表示。
      花旗驻上海的分析师IvanSzpakowski表示,10月出口铝材38万吨,较9月减少5%,但较上年同期增长19%,且未来数月将会随着中国炼厂产能扩大而继续攀升。
      “中国出口增长对亚洲铝市造成重大拖累,运送铝材的船货从亚洲转运至中东、土耳其和南欧等地区,”他在一份报告中称。
    LME期铜最后买入价回落0.82%,报每吨6,660美元。期铜稍早触及114日以来最高6,726.25美元,因数据显示中国铜进口增加。
      “当然我还不能说补充库存的周期已经开始,但鉴于消费者库存相对较低,和铜价目前的水平,的确存在开始补充库存周期的可能性,”ANZ的分析师DanielHynes表示。
      另外,秘鲁最大铜生产商ANTAMINA称周一当地午夜开始的罢工截至上午中段只导致部分停产。
      其他金属方面,三个月期镍收跌1.13%,报每吨15,250美元,因库存进一步增加。
      三个月期锌收跌0.07%,报每吨2,243.50美元。
      三个月期锡回落0.89%,收报每吨20,050美元。
      三个月期铅收涨0.15%,报每吨2,040美元。


    CBOT玉米期货1110日触及一周高位,因农业部下调产量预估

      芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一触及一周最高,交易商称,因农业部下调玉米收成预估,令部分投资者意外。
      农业部在月度供需报告中下调了美国玉米单产和总产量预估,预计玉米收成为144.07亿蒲式耳,接近分析师预估区间的低端,但仍为创纪录水平。
      玉米期货在尾盘缩减涨幅,交投最活跃的CBOT-12玉米期货收涨1-3/4美分,报每蒲式耳3.69-1/4美元,稍早触及日高3.78-3/4美元。交易商称,玉米现货市场走坚,因农户销售放缓。这也扶助支撑期货价格。
      一项路透调查显示,美国农户过去几周加快收割进度。接受路透调查的11位分析师的平均预期为,截至119日当周,玉米收割率为79%
      农业部称,民间出口商报告,销售13万吨美国玉米给墨西哥,2014/15市场年交割。
      今日CBOT玉米期货成交量预计为566,201口。